Vastuullisuus sijoitustoiminnassa
Vastuullisuus sijoitustoiminnassa
Vastuullisuus Mandatumin sijoitustoiminnassa merkitsee sitä, että sijoituspäätöksiä tehdessä huomioidaan sijoitusten ympäristöön, sosiaaliseen vastuuseen sekä hyvään hallintoon liittyvät vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet.
Käytännössä vastuullisuus tarkoittaa ESG-tekijöiden sisällyttämistä sijoituskohdeanalyysiin, vaikuttamista ja aktiivista omistajuutta sekä rajoituksia sensitiiviseksi määritetyillä toimialoilla. Sijoituskohteen ESG-riskit pyritään tunnistamaan etukäteen ja arvioimaan niiden mahdollisuudet sekä samalla selvittämään, kuinka hyvin nämä tekijät otetaan huomioon kussakin sijoituskohteessa. Mandatumin tavoitteena on irtautua suorissa osake- ja korkosijoituksissa kivihiilestä vuoteen 2030 ja öljystä vuoteen 2040 mennessä. Sijoituksen vastuullisuusnäkökulman rinnalla huomioidaan vaikuttavuuden arviointi, mikä tarkoittaa, että sijoituskohteiden positiivisia ja negatiivisia sekä niiden nettovaikutuksia arvioidaan laajasti suhteessa yhteiskuntaan ja ympäristöön. Osassa tuotteita vaikuttavuuden arvioinnin tukena käytetään The Upright Projectin luomaa mallia. Määrätietoisen vastuullisuustyön tuloksia ovat muun muassa Mandatumin hyvät arvosanat vuosittaisissa YK:n vastuullisen sijoittamisen organisaation UN PRI:n arvioinneissa sekä suorien kiinteistösijoitusten menestyminen GRESB-arvioinneissa.
Mandatum on sitoutunut tavoittelemaan sijoitustensa nettonollapäästöjä vuoteen 2050 mennessä.
Mandatumin kiinteistösijoitusrahastolle viisi tähteä GRESB-arvioinnissa
Mandatumin hallinnoiman erikoissijoitusrahaston Mandatum AM Suomi Kiinteistöt II:n sijoitus nousi neljään tähteen Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) -arvioinnissa.
Vastuullisuuteen voi vaikuttaa myös epäsuorassa sijoittamisessa
Mandatum on sijoittanut yli 3 miljardia euroa eurooppalaisiin ja yhdysvaltalaisiin private debt -rahastoihin vuodesta 2008 lähtien ja on merkittävä toimija kyseisellä sektorilla. Vahvaa riskikorjattua tuottoa tavoiteltaessa ESG:stä ja managerivalinnasta on tullut kriittinen osa sijoitusprosessia.
Case-esimerkki: MAMin aktiivinen ESG-työ Incus Capitalin kanssa
Kesäkuussa 2022 MAM teki sijoituksen Incus European Credit Fund IV -rahastoon, joka sijoittaa eteläeurooppalaisiin, reaalivakuudellisiin private debt -transaktioihin. Rahasto sijoittui heikosti MAMin ESG-arvioinnissa, minkä myötä MAM aloitti aktiivisen yhteistyön managerin ESG-prosessien ja käytäntöjen kehittämiseksi.
Tutustu, miten vastuullisuutta toteutetaan eri omaisuusluokissa niiden erityispiirteiden ja vaikutusmahdollisuuksien mukaan.
Private Debt
Private Debt -ohjelman ESG-lähestymistapa perustuu laajaan vastuullisuusanalyysiin, managereille suunnattuun ESG-kyselyyn ja näiden pohjalta luotuun vastuullisuuskehikkoon.
Ohjelman sijoitukset jakautuvat suoriin lainoihin (direct lending) ja opportunistisiin strategioihin, jotka toteutetaan epäsuorasti valittujen kohderahastojen kautta. Alasegmenteillä on portfoliossamme erilaiset roolit, ja myös managerivalinnassa ja ESG-arvioinnissa huomioidaan erilaisia tekijöitä.
Kyselyn tulosten pohjalta jaettu palaute tukee ESG-vaikuttamista.
Kiinteistösijoitukset
Rakennettu ympäristö on pitkään tuottanut suurimman osuuden globaalista energiankulutuksesta ja siihen liittyvistä CO2-päästöistä. MAMin vastuullisuustoimenpiteillä tavoitellaan merkittäviä päästövähennyksiä saavuttaen samanaikaisesti kulusäästöjä ja nostaen kiinteistöjen arvoa.
Kiinteistösijoitusten vastuullisuus on laaja kokonaisuus, johon sisältyy energiatehokkuuden parantamisen lisäksi kiinteistön hiilijalanjälki- ja kasvihuonekaasupäästöjen mittaaminen, vedenkäytön ja jätehuollon optimointi sekä yhteiskuntavastuu, kuten yhteisövaikuttaminen, ympäristön huomiointi ja uusiutuva energia. MAMin kiinteistösijoitusstrategioissa huomioidaan myös tulevaisuuden hiilineutraaliustavoitteet jo sijoitushetkestä lähtien osana kohdekohtaisia sijoitussuunnitelmia.
Lainasijoitukset
Lainastrategioiden sijoitukset kohdistetaan suuriin ja keskisuuriin listaamattomiin eurooppalaisten yritysten syndikoituihin lainajärjestelyihin. Lainasijoitusten päätöksenteko noudattaa vastuullisen sijoittamisen politiikkaa tuotekohtaisesti määriteltyjen kestävyysominaisuuksien mukaisesti. UI – Mandatum AM Senior Secured Loan Fund (SFDR art. 9) -tuotteessa noudatetaan tiukempia poissulkukriteerejä.
Sijoitusstrategioissa huomioidaan toimialojen väliset erot, kuten herkkyys suhdannevaihteluille ja niiden ympäristövaikutukset. Analyysin tukena käytetään Upright Projectin kehittämää nettovaikutusmallia, joka mittaa yhtiöiden positiivisia ja negatiivisia vaikutuksia sekä näiden nettovaikutusta laajasti yhteiskuntaan ja ympäristöön.
Osakkeet ja joukkovelkakirjalainasijoitukset
Mandatumin omien strategioiden osake- ja joukkovelkakirjalainasijoituksissa keskeisimmät menetelmät vastuullisuuden huomioimiseksi ovat ESG-tekijöiden analyysi osana sijoituskohdeanalyysia, sensitiivisten toimialojen välttäminen, kasvihuonekaasupäästöjen monitorointi, normirikkomusten seuranta sekä vaikuttaminen ja aktiivinen omistajuus. Oman analyysin tukena hyödynnetään muun muassa Sustainalyticsin ESG Risk Ratingia. Ilmastostrategiassa noudatetaan kaksinkertaisen olennaisuuden periaatetta, mikä tarkoittaa, että siinä huomioidaan sekä ilmastoriskien vaikutukset sijoituskohteena olevaan yritykseen että yrityksen vaikutukset kestävyystekijöihin.
Lue lisää
Pääomasijoitukset
MAM Growth Equity tarjoaa kasvualustan vakiintuneille ja kunnianhimoisille yhtiöille, ja kestävyys nähdään avaintekijänä kohdeyhtiöidemme kasvun rakentumisessa. MAM GE:n tavoitteena on luoda arvoa auttamalla kohdeyhtiöitä kehittämään ESG-käytäntöjään ja seuraamaan niiden toteutumista ja tuloksia. Olemme sisällyttäneet vastuullisuusnäkökulman osaksi sijoitusprosessia aina sijoituskohteiden analysoinnista irtautumiseen ja sen jälkeiseen aikaan asti.
Lue lisää
Aktiivinen omistajuus ja vaikuttaminen
Omistajakäytännöissä hyödynnetään kolmea keskeistä keinoa pyrkiessä vaikuttamaan sijoituskohteina oleviin yhtiöihin: suoraa vuoropuhelua, yhteisvaikuttamista ja äänestämistä yhtiökokouksissa. Pääsääntöisesti vaikuttamistoimintamme kohdistuu ainoastaan omistamiimme yhtiöihin.
Vastuullisuus Mandatumissa
Mandatumin vastuullisuustyön kolme avainteemaa ovat perusta Mandatumin liiketoiminnalle. Avainteemat ovat vastuullinen sijoittaminen, taloudellisen turvan ja hyvän työelämän edistäminen sekä vastuullisuus Mandatumin omassa toiminnassa.
LUE LISÄÄ MANDATUM-KONSERNIN VASTUULLISUUDESTAKestävyyteen liittyvät tiedot
Alta löydät linkit Mandatumin keskeisiin kestävyyteen liittyviin tietoihin.
POLITIIKAT JA PERIAATTEET
PÄÄASIALLISET HAITALLISET VAIKUTUKSET KESTÄVYYSTEKIJÖIHIN
Mandatum on julkaissut verkkosivustoillaan kestävän rahoituksen tiedonantoasetuksen (EU) 2019/2088 (SFDR) artiklan 4 mukaiset tiedot.
KESTÄVYYSRISKEIHIN LIITTYVÄT TOIMINTAPERIAATTEET JA KESTÄVYYSRISKIT PALKITSEMISESSA
Mandatum on julkaissut verkkosivustoillaan SFDR:n artiklan 3 mukaiset tiedot toimintaperiaatteistaan, joita sovelletaan kestävyysriskien huomioon ottamiseen sijoituksia koskevassa päätöksentekoprosessissa sekä artiklan 5 edellyttämät tiedot siitä, miten konsernin palkitsemispolitiikka on johdonmukainen kestävyysriskien huomioon ottamisen kanssa.
KESTÄVYYTEEN LIITTYVIEN TIETOJEN ANTAMINEN
Alta löydät SFDR:n 10 artiklan 1 kohdassa tarkoitetut verkkosivuilla annetut tiedot Mandatumin rahoitustuotteista, jotka edistävät ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia tai joilla on kestävä sijoitustavoite.
- Tiivistelmä: Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia edistävien rahoitustuotteiden tuotetiedot
- MAM-SFDR website disclosure Allocation Products (in English)
- MAM-SFDR website disclosure Direct Equity and Fixed Income Investments (in English)
- MAM-SFDR website disclosure Private Debt (in English)
- MAM-SFDR website disclosure Private Equity Opportunities II (in English)
- Mandatum SICAV-UCITS - sustainability-related disclosures (in English)
- MAM-SFDR website disclosure Finland Properties II (in English)
- Mandatum AM AIFM Ltd. sustainability-related disclosures in English)
TUOTEKOHTAISET KESTÄVYYSTIEDOT
Tuotekohtaiset kestävyystiedot Mandatum Asset Management Oy:n hoitamista rahoitustuotteista ovat saatavilla tuotesivuilta.
Sijoituskorit
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön omistamien sijoituskorien kestävyystiedot löydät sijoituskohteiden sivuilta.
UCITS-rahastot
Mandatum Fund Management S.A.:n hallinnoiman luxemburgilaisen Mandatum SICAV-UCITS -rahaston osake- ja korkorahastojen kestävyystiedot löydät täältä.
Vaihtoehtorahastot
Mandatum AM AIFM Oy:n hallinnoimien MAM Growth Equity II Ky (GE II) ja kiinteistöihin sijoittavasta Erikoissijoitusrahasto Mandatum AM Suomi Kiinteistöt II (SK II) -rahastojen kestävyystiedot löydät täältä.
Mandatum Global Investment Fund SCSp SICAV-RAIF – UI-Mandatum AM Senior Secured Loan Fund -rahasto on tarkoitettu vain ammattimaisille sijoittajille. MAM toimii rahaston salkunhoitajana. Rahastoa hallinnoi Univeral-Investment-Luxembourg S.A. Rahasto on SFDR:n artikla 9 mukainen rahoitustuote. Löydät lisätietoa rahaston kestävän kehityksen näkökohdista täältä.
