Mandatumin eurooppalaisiin ja pohjoismaisiin senior-lainoihin (”leveraged loans”) sijoittavien lainastrategioiden kasvu on jatkunut vahvana, ja niiden hallinnoimat asiakasvarat nousivat marraskuun lopussa noin 1,6 miljardiin euroon. Mandatum kuuluu lainamuotoisen sijoittamisen johtaviin toimijoihin Pohjoismaissa.
Mandatum on tarjonnut asiakkailleen lainasijoitustuotteita vuodesta 2016 alkaen. Mandatum on yksi Pohjoismaiden johtavista sijoittajista senior-lainamarkkinalla sekä yksi harvoista suomalaisista toimijoista, joka sijoittaa laajalti eurooppalaisille lainamarkkinoille. Viimeisten kymmenen vuoden aikana eurooppalaisilla senior-lainoilla on ollut vahva riskikorjattu tuotto, suhteellisen vakaat tuotot myös markkinaheilunnan aikoina sekä matala korrelaatio muiden markkinoiden, erityisesti osakkeiden, kanssa.
Mandatumin senior-lainoihin sijoittavien asiakastuotteiden hallinnoimat asiakasvarat nousivat marraskuun lopulla noin 1,6 miljardiin euroon. Niihin lukeutuu esimerkiksi vuonna 2022 lanseerattu, kansainvälisille ammattimaisille sijoittajille suunnattu lainarahasto, jonka koko on ylittänyt 550 miljoonaa euroa. Mandatumin lainasijoitusten kokonaishallinnoitava varallisuus, joka pitää sisällään muun muassa myös Mandatumin Henkivakuutusosakeyhtiön laskuperustekorkoiset lainasijoitukset, on noussut lähes kahteen miljardiin euroon.
”Senior-lainat tarjoavat sijoittajalle pääsyn kansainvälisille instituutioille suunnattuun isoon markkinaan, jonka pääasiallinen fokus on isojen yrityskauppojen rahoittamisessa. Lisäksi ne tarjoavat salkkuun hajautushyötyjä ja parantavat portfolion tuotto- ja riskitunnuslukuja. Tämänhetkinen yli seitsemän prosentin tuottotaso (yield-to-maturity) on myös absoluuttisesti mielestämme houkutteleva”, Head of Leveraged Finance Alexander Gallotti kertoo.
Eurooppalainen senior-lainamarkkina on ei-julkinen markkina, jonne on pääsy vain vakiintuneilla institutionaalisilla toimijoilla. Lainastrategioita hallinnoi Mandatumissa kokenut salkunhoitotiimi, jolla on pitkä ja kattava asiantuntijuus laina- ja korkosijoittamisesta.
Kiinnostus korkomarkkinaan jatkuu
Lainamarkkinoiden lisäksi myös muut korkomarkkinat kiinnostavat edelleen. Mandatumin pohjoismaisiin joukkovelkakirjoihin sijoittavan Nordic High Yield Total Return -sijoitusrahaston hallinnoitavat varat ylittivät joulukuun alussa 700 miljoonaa euroa, mikä tekee siitä yhden merkittävimmistä toimijoista pohjoismaisilla high yield -joukkovelkakirjalainamarkkinoilla. Rahasto palkittiin Euroopan parhaana high yield -joukkovelkakirjalainoihin sijoittavana rahastona kolmen ja viiden vuoden tarkastelujaksoilla Lipper Fund Awardseissa 2024.
”Kiinnostus korkomarkkinaan on jatkunut vahvana, ja sijoittajat ovat ottaneet korot tärkeäksi osaksi kokonaisallokaatiotaan. Laina- ja korkostrategioidemme suosion kasvaminen kertoo asiakkaidemme vahvasta luottamuksesta tuotteisiimme ja meihin sijoittajana”, Gallotti sanoo.
Lue lisää:
SFR Research: Mandatum yksi Suomen parhaista yhteisövarainhoitajista
Mandatumin lainatuotteiden asiakasvarat ylittivät miljardi euroa
Markkinointimateriaalia
LSEG Lipper Fund Awards -palkinnot perustuvat Lipper Leader for Consistent Return -luokitukseen. Tämä on riippumaton, kvantitatiivinen ja riskikorjattu luokitus, jossa rahaston tuottohistoriaa tarkastellaan kolmen, viiden ja kymmenen vuoden ajalla. Lipper Leader-luokituksia ei tule käsittää sijoitussuositukseksi tai kehotukseksi merkitä, ostaa tai myydä arvopapereita. Lisätiedot: www.lipperfundawards.com.
Mikään tässä esitetty ei ole eikä sitä tule käsittää sijoitussuositukseksi tai kehotukseksi merkitä, ostaa tai myydä arvopapereita. Aikaisempi tuotto ei ole tae tulevasta. Tuleva tuotto voi olla myös negatiivinen.
Mandatum SICAV-UCITS – Mandatum Nordic High Yield Total Return Fund on Mandatum Fund Management S.A.:n hallinnoima luxemburgilainen UCITS-rahasto. Rahaston salkunhoitajana toimii Mandatum Asset Management Oy. Tutustu rahaston esitteeseen ja avaintietoasiakirjaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Rahaston riskejä on kuvattu rahaston esitteessä ja avaintietoasiakirjassa, jotka löytyvät osoitteesta: mandatumam.com